住房反向抵押贷款是经济社会发展到一定阶段的产物
综观各国住房反向抵押贷款的产生，主要源于两方面的原因： 一是人口老化，养老压力增大，老有所养引起社会关注；二是住房自有化率提高，居民资产大部分固化在住房上。为盘活这部分资产，实现资源在人一生中的最优配置，人们设计出了住房反向抵押贷款 这种金融工具。
在西方国家，人们年轻时一般是通过抵押贷款获得住房，而后 很长一段时间，他们用工作收人定期偿还贷款。等他们把贷款清偿 完毕，获得住房的完全产权时，也到了接近退休的年龄。这就是说， 人们在工作期间将大部分收人投在了住房上，住房资产是一生中积 累的最大的资产。但是在退休后，收入来源有限，出现了养老困难。 另一方面，住房的寿命周期与人的生命周期并非重合，二者存在着 差异。一般来说，住房的物理寿命比房主的预期剩余寿命要长。因 此，在不改变居住现状的前提下，将住房这笔最大的资产提前销售 出去，获得养老收入，实现资源在人一生中的最优配置，便成为迫 切需要解决的问题。这种提前销售住房的行为就是靠住房反向抵押 贷款来实现的。
当然，住房反向抵押贷款的出现，除了上述两个条件外，也离 不开社会的进步、人们文化素质的提高和思想观念的转变。美国是 世界上最发达的国家，社会进步达到了一定程度，人们的思想开放、观念更新，使得他们乐于接受新生事物，因此，住房反向抵押贷款 发展得就好。
