担保模式分析（上）
分类：贷款资讯作者：本站来源：原创改编03-13 17:07
摘要：
所谓担保模式是指P2P网贷平台方为了降低出借人的风险而提供的一种具有资金担保服务功能的借贷模式。。在该模式下发生逾期违约后，出借人可以从资金担保方获得本金保障，戛或由担保资金池中的资金来补偿出借人损失的本金和利息，从而降低或避免出借人的损失。
所谓担保模式是指P2P网贷平台方为了降低出借人的风险而提供的一种具有资金担保服务功能的借贷模式。。在该模式下发生逾期违约后，出借人可以从资金担保方获得本金保障，戛或由担保资金池中的资金来补偿出借人损失的本金和利息，从而降低或避免出借人的损失。
对于出借人而言，担保模式相对于无垫付模式有一个较大的进步，即出借人将不再需要花费大量精力来对单个借款人进行风险判断：但其缺点是并没有真正地消除风险，担保模式实际上只是实现了风险转移，即把风险转移到了平台或者担保公司的风控和担保能力上面。
于2009年成立于深圳的网贷平台红岭创投首创了本金先行垫付模式，它也是国内成立最早的P2P网贷平台之一。众所周知，国内投资人对于理财普遍持相对保守的态度，即便是小额投资也都以求稳为主。在这种普遍保守的投资心态下，红岭创投推出的担保模式创新帮助其一下子抓住了市场的焦点而迅速崛起。目前红岭创投的成交量在业内排名前列，它也成为央行领导的中国支付清算协会牵头成立的包括工农中建交等国有商业银行在内的“互联网金融专业委员会”发起成员单位之一。担保模式的出现使得出借人的本金安全得到了一定程度的保障，网络借贷也随之进入增长的快车道。
担保模式的实现方式是多样的，根据担保资金的来源可以分为第三方担保和P2P网贷自身担保两种模式。
平台自身担保，是指由网贷平台自有资金或高度关联的担保公司为出借人的资金提供安全保障：在这种模式中，当借款逾期、出借人无法收回本金和利息时，平台会先行垫付本金给出借人，然后将此笔坏账划人平台名下或关联的担保公司，之后再对借款人进行追偿。该模式由红岭创投首创。
红岭创投成立了自己的担保公司深圳可信担保有限公司，可信担保在银行存有1 200万元风险保障金。一旦借款人出现逾期，红岭创投将对出借人的本息进行先行垫付。红岭创投以公司垫付为主，垫付资金通常通过公司利润抽取一定比例的备用金、收取的VIP年费以及担保公司的保障金等3个渠道获得。当然，由于资本所限，红岭创投不得不要求借贷超过10万元的公司进行资产抵押，以降低坏账风险。事实证明，垫付及担保制度的诞生极大地鼓
励了出借人的热情，促进了平台的较快发展。红岭创投凭借“垫付牌”在一段时间曾成功领跑国内网贷行业。这种盈利模式的缺点和风险在于坏账率增加，当坏账率超过其赔付能力时，公司就可能无法兑现垫付承诺；正如红岭创投的创始人周世平所说：“‘本金赔付’其实是一把‘双刃剑’，一方面实现了为出借人保本，但另一方面却增加了网站自身的风险。”所以，本金赔付要求平台具有更强的风控能力以抵御可能会面临的风险。有很多倒闭的网贷平台都是因为风控团队建设不力，出现了无法偿还出借人本金的情况。
