反向抵押贷款实施的监管机制
住房反向抵押贷款作为一种新型的金融工具，不仅面临着房价波动风险、利 率风险、寿命风险、道德风险、经济周期等市场风险，由于参与主体较多，利益关 系难以协调，风险控制便显得十分重要。特别是该产品的申请者多数为老年人， 他们的抗风险能力和维权意识相对较弱。如果缺乏必要的市场监管，甚至为个 别投机商所利用，不仅会损害老年人的正当权益，而且将对整个反向抵押贷款行 业产生颠覆性的负面影响。因此，国外非常重视风险的有效控制和市场监管的 法制化。美国为监管住房反向抵押贷款制定了专门的条例，并由官方或半官方 机构为申请者提供免费咨询服务，以保证信息资料的公正性。加拿大虽然没有 出台专门的法律，但反向抵押贷款机构由国家财务机构监管局（OSFI)监管，加 拿大住房收人计划（CHIP)的业务员必须持证上岗。英国为消除早期ERM产品 带来的不良影响，政府决定由金融服务管理局（FSA)负责监管，并出台特别的监 管条例。实践证明，风险控制多样化和市场监管法制化，是住房反向抵押贷款得 以健康发展的必由之路。私营机构的参与则为住房反向抵押贷款的发展注入了活力。
