住房反向抵押贷款的发展离不开政府的支持
住房反向抵押贷款不仅是一个金融产品，而且具有明显的社会 属性，符合政府的政策取向。因此，在其发展过程中得到了多数国 家政府的支持，有的国家还得到了国会等权力机关的支持。如在美 国，20世纪60年代刚开始发展该产品时，住房反向抵押贷款是由私 人公司推出的，之后相当长一段时期，发展得并不快。1987年，在 美国国会授权下，推出了 HECM计划。该计划由美国房屋及城市发 展部（HUD)和联邦住房管理局（FHA)给借贷双方提供保险，从 而降低了市场风险。1994年9月23日，专门为加强住房反向抵押贷 款的监管而订立的条例经美国总统克林顿签署生效。正是由于美国 政府及国会的支持，美国的住房反向抵押贷款发展得最成功，效果 也较好。相反，英国的住房反向抵押贷款虽然起步并不晚，ERM计 划在20世纪60年代中期就已存在，但因产品设计存在缺陷和政府 一直没有介人，至今人们对住房反向抵押贷款仍心存戒心。好在英 国政府已意识到了这一问题，并下决心改正，于2001年4月推出了 一个新的住房反向抵押贷款计划。实践证明，政府支持力度大，政 策有效，住房反向抵押贷款发展得就好，否则就差。
政府的支持主要体现在：在发展初期进行引导示范，提供资金 发展公立的咨询机构；积极开展政策宣传、解释工作，促进潜在需 求变成现实需求；制定税收减免等优惠政策，并通过保险或担保等， 降低市场风险；出台有关法律法规，制定比较详实的实施计划，以 规范住房反向抵押贷款产品买卖行为，为其健康发展创造良好的外 部环境。
