反向抵押贷款走悄欧美
张颖
20多年前的英国，有一群职场中坚力量拼命工作，为了能住上 宽敞的卧室，他们找到了银行，贷款买房子。20多年过去了，曾经 的“年轻人”纷纷退休，他们开始为自己的晚年生活盘算。这次， 他们找到了保险公司，购买住房产权反向抵押贷款。
77岁的佩吉.吉塞尔（Peggy Gysel)与这犇“年轻人”有着相 同的境遇。早年，吉塞尔买了两栋房子，退休后，她不仅要为剩余 的房屋贷款担忧，高额的保险费也让吉塞尔夜不能寐。购买反向抵 押贷款似乎成为她生活的转折点。吉塞尔表示，反向抵押贷款支付 了她大部分的生活开支，“现在，我可以安心睡觉了。”
近年来，新加坡、美国等国家纷纷推出的“反向按揭贷款”使 老年人获得贷款变得更加容易，在老年人口比例不断增长的年代， 这种贷款方式已受到越来越多的国家和地区的关注。
市场叫好
专门从事多种市场调查分析的英国调查公司Datamonitor Corpora- tion预测称，尽管现阶段反向贷款市场规模尚小，但由于高龄人口和 住宅资产的增加，以及储蓄利率降低，住房反向抵押贷款市场将逐 渐扩大。
业内专家布朗?贝琳（Bronwyn Belling)指出，住房反向抵押贷 款之所以受欢迎，与其特殊的产品性质密不可分。
住房反向抵押贷款是一种特殊的保险产品，主要针对年龄大于 62岁的房主。住房反向抵押贷款是将房产产权转化为免税收入的一 种融资方式。房主无须出售房产或放弃产权，即可获得住房反向抵 押贷款。
贝琳解释道，老年人可以通过抵押自己的房产，每个月从银行 获得一笔钱，用于贴补生活费或其他重大支出。在反向按揭的安排 下，老年人每个月能领取多少，要看房子的价值、增值潜能，以及 业主的年龄等。贷款的款额每隔3年便会重估一次。
反向抵押贷款中的“反向”意味着此种贷款的资金流与通常的 抵押贷款是相反的。正常的抵押贷款中，借款人分期付款给贷款人； 反向抵押贷款中，贷款人分期付款给借款人。
在美国，可申请住房反向抵押贷款的房产主要包括单亲家庭房 产、建于1976年6月后的厂房住宅、合格公寓和城市住宅。
住房反向抵押贷款资金可由贷款人任意支配，可支付如日常生 活开支、维修和改造、医疗费用、药品和家庭护理费用等一系列 开销。
专家谨慎
3月9日，联邦住屋企业督察局要求房利美公司修正其记账方式 及内部控制机制的缺陷，其中包括制定相关政策以禁止假冒签名入 账，并限制雇员的数据修改权限等。
房利美公司是全美最大的家庭抵押贷款的投资商，也是反向抵 押贷款的主要投资商。监管机构对该公司的调查使不少客户开始担 心自己的利益会受影响。
美国国家住房反向抵押贷款协会专家彼德.贝尔（Peter Bell) 提醒，尽管老年人非常喜欢住房反向抵押贷款，但任何产品都有不 足。他指出，住房反向抵押贷款的借款人必须支付此项贷款的启动 资金、保险费、评估费和签约成本。对于那些短期贷款的借款人而 言，这是一笔相当昂贵的支出。与此同时，他提醒那些购买住房反 向抵押贷款的老人，在购买此类产品后，房屋价值可能因此而减少。 因为房屋的部分价值被用于支付老人的生活所需，这也是为什么许 多老人的子女并不支持购买住房反向抵押贷款的原因。
资料来源：《国际金融报》，2005 -03 -11 (B14)
