正常的企业经营中需不断投入资金购买原材料、支付工资和费用,以便生产出产成品进行销售。但产品销售过程中由于賖销的存在,从产成品到资金需要一段时间。在产品变现前,企业需继续投入资金支持生产并支付各项费用,从而产生了资金需求。但这种需求是短期的,可以通过短期借款来解决,使用长期借款会增加借款成本。此外,企业需进行各项投资以扩大规模从而满足不断增长的市场需求。但固定资产投资期限长,回收慢,占用了大量资金,也会使企业产生新的资金需求。这种资金需求是中长期性的,适宜用长期借款来解决,知期资金会形成偿债压力。
企业除需确定贷款期限外,还需确定担保方式。企业可采用的借款方式有保证、抵押和质押。采用保证担保的方式需要担保企业有较强的实力。对于经营较好的企业,往往会有很多合作伙伴,寻找提供保证的企业较容易。采用抵、质押贷款对财产本身有一定的要求,同时还要履行评估、登记等必要的手续,需支付一定数额的费用,提高了融资成本。所以,企业在借款时尽可能使用保证担保的方式,既节省支出,又不需要花费很长时间去做评估。
企业需根据自身实际资金需求来确定采用长期借款或短期借款,确定采用保证担保或抵、质押担保的方式借款。